Esto es lo que debes saber

Walmart (WMT) ha estado recientemente en la lista de acciones más buscadas de Zacks.com. Por lo tanto, es posible que desee considerar algunos de los factores clave que podrían afectar el desempeño de la acción en el futuro cercano.

Durante el mes pasado, las acciones del minorista más grande del mundo obtuvieron un rendimiento de +5,3%, en comparación con un cambio de +3,4% en el Zacks S&P 500 Composite. Durante el período, la industria de Zacks Retail & Supermarkets, a la que pertenece Walmart, ha aumentado un 5,1%. La pregunta principal ahora es: ¿cuál podría ser la dirección futura de la acción?

Si bien la cobertura de los medios o los rumores sobre un cambio significativo en las perspectivas comerciales de una empresa generalmente hacen que una acción tenga tendencia y provoque un cambio de precio inmediato, siempre hay ciertos factores fundamentales que, en última instancia, impulsan una decisión de comprar y mantener.

Correcciones de estimación de beneficios

En lugar de centrarnos en cualquier otra cosa, en Zacks priorizamos la evaluación de cambios en la previsión de ganancias de una empresa. Esto se debe a que creemos que el valor razonable de sus acciones está determinado por el valor presente de su flujo de ingresos futuro.

Básicamente, analizamos cómo los analistas del lado vendedor que cubren la acción revisan sus pronósticos de ganancias para reflejar el impacto de las tendencias comerciales recientes. Y cuando aumentan las estimaciones de ganancias de una empresa, aumenta el valor razonable de sus acciones. Un valor razonable superior al precio de mercado actual genera interés de los inversores en comprar la acción, lo que lleva a un aumento de su precio. Por lo tanto, los estudios empíricos muestran una fuerte correlación entre las tendencias de ajuste de la valoración de las ganancias y los movimientos del precio de las acciones a corto plazo.

Se espera que Walmart registre ganancias de 1,63 dólares por acción para el trimestre actual, lo que representa un cambio interanual del -4,7%. Durante los últimos 30 días, la estimación del consenso de Zacks se mantuvo sin cambios.

Para el año fiscal actual, la estimación de consenso es de 6,44 dólares, un +2,4% más que el año pasado. En los últimos 30 días, esta estimación ha cambiado un -0,1%.

La estimación de consenso de ganancias para el próximo año fiscal de $6,99 representa un cambio de +8,5% con respecto a lo que se espera que Walmart informe hace un año. Durante el último mes, el pronóstico se ha mantenido sin cambios.

Con un impresionante historial auditado externamente, nuestra herramienta patentada de calificación de acciones, Zacks Rank, es un indicador más confiable del desempeño del precio de una acción a corto plazo, ya que explota de manera efectiva las oportunidades de revisión de ganancias. El tamaño del reciente cambio en la estimación de consenso y otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias han dado como resultado que Walmart ocupe el tercer lugar en Zacks (Mantener).

El siguiente gráfico muestra la evolución del pronóstico de EPS de consenso de la compañía a 12 meses:

EPS de 12 meses

Crecimiento de ingresos proyectado

Si bien el crecimiento de los ingresos de una empresa es posiblemente el mejor indicador de su salud financiera, no sucede gran cosa si una empresa no puede aumentar sus ingresos. Es casi imposible que una empresa aumente sus ingresos sin aumentarlos durante un largo período de tiempo. Por lo tanto, conocer el crecimiento potencial de los ingresos de la empresa es fundamental.

Para Walmart, la estimación de ventas consensuada para el trimestre actual es de 170.250 millones de dólares, +3,8% año tras año. Las estimaciones de 644.940 millones de dólares y 666.160 millones de dólares para el año fiscal actual y el próximo muestran cambios de +5,5% y +3,3%, respectivamente.

Últimos resultados reportados e historial de sorpresas

Walmart reportó 160.800 millones de dólares en ingresos durante el trimestre más reciente, lo que representa un cambio interanual de +5,2%. BPA de 1,53 dólares en el mismo período en comparación con 1,50 dólares hace un año.

Los ingresos reportados +0,83% sorprendieron en comparación con la estimación del consenso de Zacks de 159,49 mil millones de dólares. La sorpresa del BPA fue del 0%.

En los últimos cuatro trimestres, Walmart superó tres veces las estimaciones de EPS consensuadas. La compañía superó las estimaciones de ganancias consensuadas en todas las ocasiones durante ese período.

Evaluación

Ninguna decisión de inversión puede ser eficaz sin tener en cuenta la valoración de las acciones. Si el precio actual de una acción refleja correctamente el valor intrínseco de su negocio subyacente y las perspectivas de crecimiento de la empresa es un factor importante en el movimiento futuro de su precio.

Al comparar los valores actuales de las relaciones de valoración de una empresa, como precio-beneficio (P/E), precio-ventas (P/S) y precio-flujo de efectivo (P/CF), a sus propios valores. Los valores históricos ayudan a determinar si sus acciones están justamente, sobrevaluadas o infravaloradas. Comparar la empresa según estos parámetros da una buena idea de la razonabilidad del precio de las acciones.

Como parte del sistema Zacks Style Scores, Zacks Value Style Score (que evalúa métricas de valoración tanto tradicionales como no convencionales) asigna acciones a cinco grupos de A a F (A es mejor que B, B es mejor que C, etc.), lo que ayuda a identificar si una acción está sobrevaluada, correctamente valorada o temporalmente infravalorada.

Walmart tiene una calificación B en este frente, lo que indica que cotiza con un descuento respecto a sus pares. Haga clic aquí para ver los valores de algunas de las métricas de evaluación utilizadas para esta puntuación.

Línea de fondo

Los hechos discutidos aquí y mucho más en Zacks.com pueden ayudarlo a decidir si vale la pena prestar atención a la exageración del mercado de Walmart. Pero su Zacks Rank #3 sugiere que puede funcionar en línea con el mercado en general en el corto plazo.

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Investigación de inversiones de Zacks

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