El problema no son los grandes bancos, es que los bancos son cada vez más grandes.

Las recientes crisis bancarias regionales han reavivado los debates sobre el tamaño de los bancos. Los bancos más grandes han estado mejor aislados de las presiones que afectan a sus contrapartes más pequeñas, como las salidas de depósitos y las altas concentraciones de préstamos inmobiliarios comerciales.

Eso sugiere que hacer más grandes los bancos podría ser un camino hacia la estabilidad, aunque lo que los críticos insistirían sería trasladar la carga a los contribuyentes para evitar más iniciativas «demasiado grandes para quebrar», o consolidar la banca de maneras que perjudiquen a los clientes.

Otro problema: llegar a bancos más grandes significa hacer crecer los bancos más pequeños y medianos. Y lo que vemos es que este proceso puede estar plagado de riesgos.

Algunos de los problemas de New York Community Bancorp, que la semana pasada retrasó su informe de resultados de 2023 y nombró un nuevo director general y cuyas acciones han caído alrededor de un 70% este año, están relacionados con su expansión.

NYCB no comparte las características clave de los bancos que estuvieron en el centro de la crisis causada por el colapso bancario de Silicon Valley el año pasado, como grandes pérdidas potenciales en bonos y dependencia de depósitos no asegurados y, por lo tanto, más tontos. NYCB no informó valores mantenidos hasta el vencimiento en su cartera hasta el tercer trimestre del año pasado y, según una actualización de principios de febrero, dijo que casi tres cuartas partes de sus depósitos estaban asegurados o cubiertos.

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Pero recientemente dio saltos en el tamaño de sus activos y los consiguientes cambios en su estatus regulatorio. Los activos de NYCB crecieron de 90 mil millones de dólares a finales de 2022 a más de 110 mil millones de dólares según su último informe. El año pasado, adquirió algunos de los activos y pasivos del Signature Bank embargado de la Federal Deposit Insurance Corp.

Con este crecimiento cruzó el umbral para convertirse en una institución bancaria de Categoría IV regulatoria. Hacia finales de 2022, había completado la adquisición de Flagstar Bancorp, lo que elevó sus activos totales a 90.000 millones de dólares a finales de 2022, frente a los 63.000 millones de dólares del tercer trimestre del mismo año.

NYCB dijo en enero que el aumento de los niveles de reservas para pérdidas crediticias en el cuarto trimestre de 2023 lo alineaba más con los «bancos relevantes, incluidos los bancos de Categoría IV». El banco también dijo que el recorte de dividendos anunciado en enero se estaba «acelerando». recaudar capital para respaldar nuestro balance como banco de Categoría IV.»

Los grandes bancos están sujetos a pruebas de estrés de la Reserva Federal que miden su respuesta a los shocks económicos. Para los bancos de categoría IV, generalmente se aplican cada dos años. Por ejemplo, el escenario de la última prueba de resistencia supone una caída del 40% en los precios de los inmuebles comerciales. Según cómo se desempeñaría el banco en este y otros escenarios de riesgo, podría estar sujeto a requisitos de capital más altos.

NYCB también dijo la semana pasada que «la administración identificó debilidades materiales en los controles internos de la compañía relacionados con los controles internos sobre préstamos resultantes de actividades ineficaces de supervisión, evaluación de riesgos y monitoreo». Ha nombrado nuevos responsables de riesgos y auditoría. El banco lo anunció anteriormente. este año, que como banco de categoría IV, está sujeto a requisitos generales reforzados de gestión de riesgos.

«A medida que continuamos transformándonos en un banco comercial más grande y diverso, es imperativo fortalecer el marco de riesgo y cumplimiento de la compañía para ofrecer el mayor valor posible a nuestros clientes y accionistas», dijo el presidente y director ejecutivo de NYCB, Alessandro DiNello. dijo en un comunicado la semana pasada.

El rápido cambio de tamaño fue una parte subestimada de la historia de los bancos de Silicon Valley. A finales de 2019, el grupo financiero SVB tenía aproximadamente 70 mil millones de dólares en activos. Al año siguiente, aumentó a 115 mil millones de dólares y al año siguiente a más de 200 mil millones de dólares. Esto fue impulsado en parte por un aumento de los depósitos, que aumentaron de unos 60.000 millones de dólares a finales de 2019 a unos 170.000 millones de dólares justo antes de su colapso.

Este aumento de los depósitos, que coincidió con un período de pandemia en el que la demanda de préstamos era débil, fue parte de la razón por la que los bancos y muchos otros invirtieron dinero en bonos gubernamentales, a pesar de que los rendimientos eran extremadamente bajos en ese momento.

Una revisión de la Reserva Federal sobre la supervisión y regulación del SVB publicada en abril pasado señaló que las «capacidades centrales de gestión de riesgos del banco no lograron seguir el ritmo del rápido crecimiento de los activos». El crecimiento del banco también cambió su supervisión. El informe señaló que la supervisión de la empresa por parte del banco se vio complicada por su transición de una organización bancaria regional, o RBO, a una organización bancaria grande y extranjera, o LFBO, ya que sus activos excedían los 100 mil millones de dólares.

Entonces, ¿cómo se puede entrar en los grandes bancos sin estos problemas? La última propuesta de la Reserva Federal sobre normas de capital llevaría algunas normas a una gama más amplia de bancos, aunque la ley actual exige que los enfoques regulatorios se adapten también al tamaño de los bancos. También sería preferible que los bancos, que ya son gigantes, compren bancos más pequeños. Pero eso puede plantear otras cuestiones complejas de competencia.

Rara vez hay respuestas fáciles en la banca.

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